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行情回顾:

从内盘来看继续呈涨跌分化之势,除锡收涨之外,其余品种均呈收跌之势;分品种来看,铜与镍低开后呈横盘震荡整理之势;铝早盘高开低走,午后小幅震荡回升;锌在低开冲高回落后呈缓步震荡回升之势;铅高开低走后呈横盘之势;锡低开后呈缓步震荡走强之势;从影响因素来看,一方面是受上周非农就业数据好于预期引发美元走强从而使得LME 基本金属全线回落的影响,另一方面则是受今日今日财新中国制造业数据亮丽带动有色金属价格回升的影响。

从外盘来看呈涨跌分化之势,除铝与铅收跌之外,其余品种均呈收涨之势;分品种来看,铜、锌、锡在亚洲电子盘时段呈缓步震荡走强之势,欧美时段则是呈冲高回落之势;铝、铅呈宽幅横盘区间震荡整理之势;镍在在亚洲电子盘时段呈缓步震荡走强之势,欧美时段呈宽幅横盘区间震荡整理之势;从影响因素来看,一方面是欧美服务业PMI回升并好于预期的影响,另一方面则是受鲍威尔正式接任美联储主席与欧央行行长德拉吉对欧元区经济前景预期的影响。

基本面跟踪:

1. 全球第二大铜、锌和白银生产国秘鲁公布,该国2017年主要基本金属产量较上一年大幅增长,市场面临供应上升风险。秘鲁能源和矿业部公布的数据显示,该国2017年铜产量增加3.9%,至245万吨;锌产量增长10.2%至147万吨。

2. 2月3日《京津冀蓄电池环保产业联盟成立大会》召开,会上发布了《共筑京津冀废蓄电池绿色循环利用产业链倡议书》,并提出三大倡议,要求:蓄电池生产企业把好再生铅采购关,确保采购持证废铅蓄电池再生利用企业生产的再生铅;废电池回收企业确保运输、储存环节符合环保要求;再生利用企业需按照《危险废物转移联单》规定验收含液废铅蓄电池,禁止购买和利用非法回收的废铅蓄电池,禁止向未经环保部门公示合格的厂家销售再生铅。

3. 环保部部长李干杰:今年将全面启动打赢蓝天保卫战三年作战计划,出台重点区域大气污染防治实施方案;继续推进燃煤电厂超低排放改造,启动钢铁行业超低排放改造;开展涉重金属行业企业排查。

4. BMO Capital Markets大宗商品研究部门主管Colin Hamilton表示,每年这个时候,当内蒙古矿场冬季关闭,中国锌、铅采矿供应面临很大的压力。显然,精矿供应收紧,并传导至LME价格上。中国铅精矿供应短缺问题变得很严峻,加工费已出现跌至零或负数的情况。锌、铅价差预计会持续缩窄,供应短缺将带动铅价继续上涨,而锌价在强劲升势过后会小幅回落。

5. 2017年嘉能可自有资源镍产量109.1千吨金属量,同比减少6千吨,降幅5%;其中Integrated Nickel Operations(INO) 自有资源镍产量57千吨,同比降幅13% ,镍产量86.5千吨,同比降幅7%;Murrin Murrin 自有资源镍产量34.1千吨,同比降幅3%,镍产量42千吨,同比降幅9%。2018年预计镍产量127 ~137千吨金属量。

6. 俄铝公布,17年12个月铝产量总计370.7万吨,按年增0.6%; 17年12个月铝销量按年增3.6%,总计395.5万吨。增长很大程度乃由于第三方铝产品销量按年增91.3%至16.9万吨; 于17年12个月,公司根据其战略继续扩大附加值产品销售额,附加值产品销售额按年增11.4%,总计186.9万吨。

7. 俄罗斯铝业在几内亚博凯大区Dian-Dian铝土矿将在今年4月投产出矿,计划2018年出口300万吨铝土矿,为了开采和出口铝土矿,俄铝在几内亚投资建设了一个内河码头、20公里铁路线。


品种策略:

铜:短线将呈横盘震荡整理之势,多单谨慎持有;

铝:短线将呈横盘震荡整理之势,多单谨慎持有;

锌:短线将呈震荡上行之势,多单谨慎持有;

铅:短线将呈震荡上行之势,多单谨慎持有;

锡:短线将呈震荡上行之势,多单继续持有;

镍:短线将呈横盘整理之势,多单谨慎持有。

风险因素:

1. 国际原油价格的走向;

2. 中美欧三大经济体经济数据;

3. 美联储官员与德国央行行长的密集表态;

4. 英国央行议息会议;

 

【中大期货金属(有色金属)日报20180206——鲍威尔就任联储主席 欧美服务业PMI回升 基本金属持续分化】

 

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