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油脂:或震荡区间下移,套利试持
谢雯

行情回顾:
上一交易日,Y1801收于6354,下跌48,成交450732手,日成交量增加4926手,持仓量679324手,日减仓9984手。P1801收于5744,跌26,日减仓16132,持仓量531410。OI1801收于6876,跌82,成交量191126手,持仓量334302手。
基本面跟踪:
1. CFTC发布的报告显示,投机基金在大豆期货和期权市场上继续减持净空单。截至9月12日的一周,投机基金在CBOT大豆期货以及期权部位持有净空单4,408手,比上周的11,944手减少7,536手。目前基金持有大豆期货和期权的多单88,483手,上周84,903手;持有空单92,891手,上周是96,847手。投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)豆油期货以及期权部位持有净多单100,435手,比一周前的88,634手增加11,801手。
2. 根据民间分析公司Informa Economics给客户的报告,该公司预计2018年美国大豆种植面积将减少,而玉米和小麦种植面积料增加。Informa预计美国2018年玉米种植面积为9,188.0万英亩,高于其对于今年预估的9,066.0万英亩。其预计美国2018年玉米作物产量为145.49亿蒲式耳,单产为每英亩172.2蒲式耳。 该公司预计大豆播种面积降至8,905.7万英亩,低于今年的9,034.2万英亩。 Informa预计2018年美国大豆产量为43.27亿蒲式耳,单产为每英亩49.0蒲式耳。
3. 沿海一级豆油主流价位在6320-6450元/吨,跌幅在10-60元/吨,沿海24度棕榈油价格大多在5890-6000元/吨,局部跌20-40元/吨,沿海菜油报价在6580-6680元/吨,较上周五跌30-60元/吨。
技术面研判:
短期豆油1801合约下方6201有支撑,上方压力6500;棕榈油1801合约5393支撑,6000一线压力;菜油1801合约6800有支撑,上方压力7100。
结论及操作建议:
美豆震荡整理、美豆粕冲高回落,美豆油震荡区间下移,BMD棕榈油下跌,原油价格高位震荡。国内油脂库存压力仍较大,豆油、菜籽油库存较多,棕榈油库存压力小于其他油脂。油脂今日或跟随外盘震荡区间下移,多单暂时获利离场。套利;油粕比或有所缩小、豆棕价差缩小继续持有。

风险提示:资金波动;原油价格;CFTC持仓异动。


下载链接:【中大期货农产品(油脂)日报20170919——或震荡区间下移,套利试持】

中大期货有限公司,成立于1993年的老牌期货公司,是世界500强企业——浙江省物产集团公司金融板块的核心成员公司,是上市公司浙江物产中大元通集团股份有限公司(股票代码:600704)的控股子公司,四大期货交易所会员单位,上海期货交易所理事单位,首批获得“期货投资咨询业务资格”。