关于中大

News

培训活动

当前位置

公司动态 >> 培训活动

油价高位回落 调整或开始

张灵军

观点摘要:

行情回顾:

上一交易日,油价受贝克休斯数据影响高位回落,WTI下跌至一周最低水平。最终首行Brent和WTI分别收于49.64(-0.1)和48.62(-0.55)美元/桶。8月WTI-Brent价差收于-0.53(-0.15)美元/桶。

基本面跟踪:

1.据 Baker Hughes公司统计,截至6月3日,美国石油钻机数为325个,为2016年最大增加幅度。其中,Permian地区钻机数为142个,较前周增加5个;Williston地区钻机数为22个,与前周持平;D-J/Niobrara地区钻机数为13个,与前周持平;Eagle Ford地区钻机数为26个,与前周持平。

2.据美国商品期货交易委员会(CFTC)统计,截至5月31日,NYMEX WTI原油期货合约总未平仓量为1709540手,比上周增加71669手;其中,基金持有的净多头寸为347002手,比前周减少1140手。

3.尼日利亚三角洲武装声称袭击了Forcados原油出口管道,壳牌称目前正在调查号称被袭击管道。

4.道达尔称Donges炼厂将马上重启,因为94%的工人于周四投票将结束罢工运动。

5.据Bloomberg数据显示,目前加拿大停产油砂产量已低于100万桶/日,其中Imperial与Shell装置已重启。

6.沙特阿美调高7月装船至亚洲的升贴水,其中沙轻由0.35调高至0.6美元/桶。

技术面研判:

从结构上看,目前Brent和WTI均处于反弹通道上沿,且近两日反复在高位拉锯,但在50一线继续承压。WII短期上方压力位为50一线,下方支撑为41一线;Brent短期上方压力位为51,下方支撑为42一线。目前上涨技术指标有背离迹象,下跌回调动能正在积蓄。

结论及操作建议:

上一交易日油价小幅回落,似乎有回调开始迹象。贝克休斯钻机数创下2016年最大单周增幅,表明油价快速反弹已开始作用于页岩油。近期基本面逻辑未变,主要看供给侧,供给侧的收缩主要动力来自于尼日利亚与美国,其中尼日利亚成为最大的不确定因素;加拿大火灾影响将逐渐消退,更多的油砂装置加入重启行列。建议继续关注尼日利亚、美国产量下滑,加拿大、利比亚产量恢复以及沙特、伊朗增产幅度,中期供给过剩格局仍未改变。维持50一线压力较大的判断。

风险提示:

1.美联储加息节奏慢于预期;

2.尼日利亚断供超预期;

下载链接:【中大期货能源化工(原油)日报20160606——油价高位回落,调整或开始】

 



中大期货有限公司,成立于1993年的老牌期货公司,是世界500强企业——浙江省物产集团公司金融板块的核心成员公司,是上市公司浙江物产中大元通集团股份有限公司(股票代码:600704)的控股子公司,四大期货交易所会员单位,上海期货交易所理事单位,首批获得“期货投资咨询业务资格”。