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油脂:数据利好,多单持有
谢雯

行情回顾:
上一交易日,Y1609收于6226,上涨22,成交738870手,日成交量减少235630手,持仓量801290手,日减仓24962手。P1609收于5,488,涨30,日减仓14,652,持仓量524,088。OI1609收于6118,涨36,成交量220128手,日增仓15760手,持仓量268558手,日减仓16164手。

基本面跟踪:
1.马来西亚4月末棕榈油库存环比下降4.5%至180万吨,预估为减少3.5%至182万吨,3月末库存为189万吨。4月棕榈油出口环比减少12.8%至116万吨,预估为下降6.2%至125万吨。4月毛棕榈油产量环比上升6.7%至130万吨。报告基本符合市场预期。
2.美豆新季播种面积8220万英亩(上年8270),单产46.7(上年48),产量38亿蒲(上年39.29),期末库存3.05亿蒲(市场预期4.05亿蒲);陈豆:出口17.4(上月17.05),压榨18.8(上月18.7),期末库存4.00亿蒲(上月4.45,市场预期4.26亿蒲)。2015/16年度巴西大豆产量9900万吨(上月报告1亿吨,市场预期9942万吨),阿根廷大豆产量5650万吨(上月5900万吨,市场预期5573万吨)。因南美减产,部分需求将转向美国,美国农业部如期调高出口数据和压榨数据,同时新季大豆单产与面积如预期下调,新豆期末库存远低于预期,本次报告数据非常利多。
3. 沿海一级豆油在6220-6430元/吨一线,较上一交易日跌20-80元/吨不等,主流港口24度棕榈油价格5640-5880元/吨,较上一交易日跌20-40元/吨。

技术面研判:
短期豆油1609合约下方6100有支撑,上方压力6300;棕榈油1609合约资金持续流出,5360一线支撑;菜油1609合约6000一线支撑,上方压力6300。

结论及操作建议:
隔夜原油价格有所反弹,美豆、美豆油上涨。BMD棕榈油震荡反弹。现货价格震荡整理。USDA、MPOB数据利好,外盘上涨,油脂或跟随外盘反弹,多单持有。买豆油抛棕榈油套利继续持有,跌破700暂时离场。

风险提示:

美豆播种天气;原油下跌;美元指数上涨。


下载链接:【中大期货农产品(油脂)日报20160511——数据利好,多单持有】


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